财务会计准则变革的经济后果——理论框架与文献回顾
陈婧;罗伊帆;池艳莹;方军雄;财务会计准则变革对企业管理、资本市场和宏观经济等均会产生显著的经济后果,是一个经典且值得持续关注的研究问题。本文从财务会计准则变革的动因分析入手,对财务会计准则变革的类型进行划分,分析会计准则变革经济后果的理论框架,并且按照准则变革类型对相关文献进行回顾梳理。本文的研究对于界定会计准则变革类型、加深对准则变革动因的认识、理解准则变革经济后果的作用机理具有理论价值。
企业家拥有公务机是在“炫富”吗?——来自中国资本市场的实证研究
刘书宏;徐铭阳;罗党论;在中国特有的文化背景下,企业家拥有公务机将带来怎样的经济后果?本文基于《2017胡润公务机机主报告》(1)收录的上榜企业家及其上市公司数据,实证检验了企业家购买公务机这一行为对公司产生的经济影响。研究发现:(1)相较于未购买公务机的企业家,购买公务机的企业家所在的企业能够获得更多的政府补助和更高的商业信用,这表明购买公务机有助于提升企业的“面子”;(2)与未购买公务机的企业家相比,购买公务机的企业家所在企业的会计信息质量与财务绩效表现更差,这揭示了购买公务机可能损害公司的“里子”;(3)出于提升工作效率目的而购买公务机的企业家更容易为公司带来积极影响,反之则不然;(4)在受儒家文化影响更深的地区,企业家拥有公务机带来的“面子”效应更为显著,但同时对公司“里子”的损害也更严重。本文研究表明,企业家购买公务机对公司而言是一把“双刃剑”,在追求“面子”效应的同时,企业家应更加注重企业自身的经营与管理。
实现导向的财务报告研究
黄冰冰;戴德明;马元驹;为解决估值倾向导致的财务报告操纵空间扩大而难以客观反映企业经济真实的问题,本文提出以实现为导向重构财务报告的基本主张。实现导向的财务报告以高度可靠的已实现经营利润为核心,在财务报告、财务报表和具体项目层面依次重点提供已实现信息、利润表和经营利润项目,表内只提供已实现信息,优先列示利润表,单独确定并列报经营利润项目。实现导向财务报告的提出,有助于破解和扭转财务报告的估值倾向,完善我国财务会计理论体系,增强我国会计制度的国际引领能力。
实现共同富裕——企业基金会与企业劳动收入份额
张国清;孔庆格;作为社会分配的重要主体,企业如何在分配中有效推动共同富裕的实现,这一议题至关重要。本文研究发现,企业基金会能提升企业劳动收入份额,表明企业参与第三次分配可对初次分配产生积极影响,协同促进共同富裕的实现。机制检验显示,企业基金会通过提高劳动力质量和增强外部监督提升企业劳动收入份额。异质性分析表明,企业基金会对企业劳动收入份额的提升作用在劳动密集型、治理质量欠佳以及盈余管理程度较低的企业中更为突出。进一步基于企业基金会特征分析发现,其运营效率提升对提升企业劳动收入份额具有促进作用。拓展分析发现,企业基金会能显著缩小内部薪酬差距,助力分配结构优化。本文结论为企业参与社会分配从而实现共同富裕提供了新的研究视角和实践路径。
税制改革与企业出口——来自增值税留抵退税改革的证据
许浩然;杜鑫雨;翟胜宝;如何通过税制改革来促进企业出口的增长,是理论界和实务界共同关注的重大现实问题。借助2018年增值税留抵退税改革这一自然实验场景,本文考察了增值税留抵退税对企业出口的影响。研究发现,增值税留抵退税改革以后,企业的出口规模显著增长。作用机制检验显示,增值税留抵退税改革主要通过缓解企业的融资约束促进企业出口的增长。进一步的横截面分析显示,增值税留抵退税改革对企业出口的影响呈现显著的异质性特征。对于中小企业、非国有企业、更有可能产生留抵税额的企业以及位于东部地区的企业,增值税留抵退税改革对企业出口的促进作用更加明显。最后,经济后果检验表明,增值税留抵退税改革背景下企业出口的增长,最终提升了企业绩效。本文的研究拓展了税制改革与企业贸易行为领域的文献体系,有关结论对于我国进一步深化增值税改革具有重要的参考价值。
