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数据资源作为企业的新兴战略资源,其信息披露充分反映了企业在数字经济时代的生产运营活动。本文以2010—2023年中国A股上市公司为研究对象,运用文本分析法构建数据资源信息披露指标,探究其对真实盈余管理的影响。研究发现,数据资源信息披露与真实盈余管理显著负相关。从传导机制来看,数据资源信息披露能够通过降低信息不对称、提高外部市场关注度、提升资金获取能力抑制真实盈余管理。进一步分析表明,自用型和交易型数据资源信息披露均能发挥抑制作用;在区分真实盈余管理类型的情况下,数据资源信息披露的影响具有差异;数据资源信息披露还能提升会计信息质量。此外,该抑制作用在数据基础设施和市场化环境较好的地区、行业竞争程度较高的企业、高新技术企业和国有企业中更为显著。本文揭示了数据资源信息披露对企业盈余信息质量的影响,为完善数据资源信息披露制度、提升企业信息透明度以及优化资本市场环境提供了重要参考。
Abstract：As an emerging strategic resource of enterprises, the information disclosure of data resources fully reflects the production and operation activities of enterprises in the era of'digital economy. This paper takes Chinas A-share listed companies from 2010 to 2023 as the research object, uses text analysis method to construct data resource information disclosure index, and explores its impact on real earnings management from the perspective of governance effect. We find that data resource information disclosure is significantly negatively related to real earnings management. From the perspective of transmission mechanism, data resource information disclosure can inhibit real earnings management by reducing information asymmetry,increasing the attention of external market and enhancing the ability to acquire funds. Further analysis shows that both self-use and transactional data resource information disclosure can play an inhibitory role. When the types of real earnings management are distinguished, the impact of data resource information disclosure is different. Data resource information disclosure can also improve the quality of accounting information. In addition, the inhibitory effect is more significant in regions with better data infrastructure and marketization environment, enterprises with higher industry competition, high-tech enterprises and state-owned enterprises. This paper reveals the governance effect of data resource information disclosure on the quality of corporate earnings information, which provides an important reference for improving the data resource information disclosure system, enhancing corporate information transparency and optimizing the capital market environment.
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(1)本文通过洞见研报(https://www. djyanbao. com/report/)、小牛行研(https://www. hangyan. co/reports)和东方财富研报平台(https://data. eastmoney. com/report/)整理了多篇聚焦于数据资源的券商研报;同时,投资者在深交所互动易(https://irm. cninfo. com. cn/)和上交所e互动(https://sns. sseinfo. com/)就数据资源频繁提问,形成丰富的质询案例。
(1)根据证监会2012年行业代码门类进行行业分类。
(1)反双曲正弦变换公式为■。本文亦采用对数化处理方法,结果保持一致,留存备索。
(2)结合《数字经济及其核心产业统计分类(2021)》和《国民经济行业分类》(GB/T 4754—2017),本文将“计算机、通信和其他电子设备制造业”“软件和信息技术服务业”“互联网和相关服务”“电信、广播电视和卫星传输服务”“广播、电视、电影和录音制作业”五类行业归为数字经济核心产业。
(1)本文亦根据何瑛等(2024)的做法,采用2016年工业和信息化部发布的《大数据产业发展规划(2016—2020年)》作为外生冲击事件,采用PSM-DID法,结果仍然支持结论。图表备索。
(1)采用何瑛等(2024)的数据资源相似词词典在年报中爬取相关词频,种子词及词典参见中国工业经济网站(http://ciejournal. ajcass. org)。
(2)附表12中采用指标Data Asset_Level进行类型区分的检验。此外,将本文核心解释变量(Data Asset)采用的相似词词典通过人工智能大语言模型——厦门大学“财神数据资源资产专家”对自用型和交易型两类进行区分,并经过客观判断和专家征询得到最终相似词(见附表13)。附表14显示,根据本文核心解释变量(DataAsset)区分不同类型数据资源信息披露的检验结果与正文结果一致。
基本信息:
中图分类号:F275;F832.51
引用信息:
[1]郭慧婷,陈浩乾,吴育莉,等.数据资源信息披露对真实盈余管理影响研究[J].当代会计评论,2026,3(01):63-88.
基金信息:
国家社科基金重大项目“数据资产会计标准构建与应用研究”(23&ZD092); 财政部重点科研课题“中国自主会计知识体系构建的智能会计工程理论与实践”(2025KJ14); 陕西省社会科学基金年度项目“数据要素价值化对陕西专精特新企业颠覆式技术创新的影响机理及实现路径研究”(2025R034); 长安大学研究生校企联合课程项目“大数据与财务决策”(300111241006);长安大学AI智慧课程建设项目“内部控制与风险管理”的资助
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